以国际间已经推广多年的期权市场来看,技术分析在四大基本策略的运用上具有良好的效果。以技术分析的五大门派(趋势、型态、量价、指标、K线)应用于期权的买方和卖方策略,可以起到事半功倍的效果。
【期权买方策略】
由于时间价值递减的特性,不管是偏多的买进看涨期权或偏空的买进看跌期权,操作获利的前提都是进场后有无伴随着行情单边市的发展。而K线技巧学到了精髓,可以「判气势、知转折、定多空」,其中「判气势」对于行情的「幅度」及「速度」的分析都有一定的效果,因此若能掌握K线转折技巧,就有机会在买方策略上获取倍数获利的机会。
【期权卖方策略】
对卖方策略而言,主要是在避免原本卖出虚值的期权被穿价,随着最后交易日的接近来赚取时间价值,因此能否守住行权价就成为卖方策略获利的关键。在技术分析领域中,型态学的支撑压力运用就可以对这方面提供相当好的参考价值,换句话说,只要透过对目前品种多空结构的分析,抓出型态上的支撑压力,就可以对卖方布局时的行权价选择及后续的权利金收益提供保护。
【技术形态分析和期权策略】
下降通道由2条平行线组成:一条基本的下降趋势线(在通道顶部)和一条通道底部的趋势线.这个价格通道被分类为<<持续形态>>,只有价格升穿上方的趋势线或跌穿通道底部的趋势线才确认形态是否失效.区间交易策略需要识别主要的支持和阻力并在较低的支持位(通道底部)买入资产并在阻力位卖出(通道顶部).
采用的期权策略: 熊市认购期权价差套利
熊市认购期权价差套利可以使您收取期权金,只要在到期前价格维持在止损位以下则可.在实际的操作,这个策略需要卖出相同数量行使价在1.3的认购期权及买入行使价在1.305的认购期权以收取期权金.
<<以下降通道作交易>>英镑于2017年5月25日
采用的期货交易策略
每手合约潜在上升空间: 目标价1.2940是通道的底部和近期的重要低位.
每手合约潜在下跌空间: 只要价格没有下行并升穿1.3, 该仓位需要被清空.